Заявка на обратный звонок
Контактные данные *
Ваше имя
Телефон
Время звонка
Дата звонка
Удобное время
ч. мин.
Заявка на бронирование квартиры
Контактные данные
Ваше имя *
Телефон *
E-mail
Выберите объект
Новостройки
Количество комнат
Корпус
Выберите офис *
Комментарий
Заявка на бронирование квартиры
Контактные данные
Ваше имя *
Телефон *
E-mail
Выберите объект
Новостройки *
Корпус
Секция
Этаж
№ квартиры на этаже
Выберите офис *
Комментарий
Получить консультацию по квартире
Контактные данные
Ваше имя *
Телефон *
E-mail
Выберите объект
Новостройки *
Корпус
Секция
Этаж
№ квартиры на этаже
Комментарий
Заявка на консультацию в офисе
Контактные данные
Ваше имя *
Телефон *
E-mail
Выберите объект *
Новостройки
Ваш визит *
Офис продаж
Дата консультации
Удобное время
ч. мин.
Комментарий

Инвесторы возвращаются в ПИФы недвижимости

ИА ФК-Новости, Понедельник, 01 Июля 2013 г.

Частные инвесторы возвращаются в ПИФы недвижимости. Эксперты компании "Метриум Груп" отмечают, что на российском рынке появляется все больше закрытых паевых инвестиционных фондов недвижимости (ЗПИФН), основной целью которых являются инвестиции в строящиеся объекты недвижимости. Инициаторами создания таких фондов выступают как сами девелоперы, так и профессиональные риэлторские компании.

"После экономического кризиса 2008-2009 годов ПИФы недвижимости временно утратили свою актуальность и не пользовались спросом со стороны, - говорит генеральный директор "Метриум Групп" Мария Литинецкая. - По итогам деятельности в кризисный период некоторые фонды показали отрицательный уровень доходности. Однако в последнее время ситуация изменилась: инвесторы возвращаются к этому инструменту, который позволяет обеспечить доходность в два раза выше, чем ставки по банковским депозитам".

По состоянию на май 2013 года в России работают 512 ЗПИФ, объектом инвестиций которых является недвижимость. По данным аналитиков "Метриум Групп", с начала года на рынке появилось несколько новых ЗПИФН, инвестирующих в строительство жилой недвижимости на ранней стадии. В первую очередь, это фонды, вкладывающие средства в жилые проекты, по которым уже получено разрешение на строительство. Уровень риска у таких фондов достаточно низкий, поэтому подобные ПИФы можно считать консервативным инструментом инвестиций, однако с относительно высоким уровнем доходности - около 15 процентов годовых.

Если до кризиса ПИФы недвижимости создавались управляющими компаниями, не связанными напрямую с рынком недвижимости, то теперь в создании таких фондов участвуют профессиональные риэлторские компании. В частности, "Сбербанк Управление активами" в мае этого года запустил фонд "Сбербанк - Жилая недвижимость", в котором "Метриум Групп" стал инвестором и стратегическим партнером. Новый ЗПИФН привлекает средства как юрлиц, так и физлиц для инвестирования в строительство объектов, все разрешительные документы по которым уже получены. Минимальный взнос в фонд для пайщиков составляет 1 млн рублей. Первыми инвесторами фонда уже выступили несколько крупных компаний и частных лиц, в том числе компания "Метриум Групп".

Ключевым условием инвестирования фонда в проекты является их реализация в соответствии с федеральным законом от 30 декабря 2004 г . N 214-ФЗ. Покупка квартир будет происходить только по договорам долевого участия. При этом управляющая компания фонда намерена минимизировать риски за счет инвестирования в проекты крупных девелоперских компаний, специализирующихся на рыке жилой недвижимости. А ликвидность предполагается повышать за счет выбора проектов в массовом сегменте эконом- и комфорт-класса с наиболее востребованными параметрами - в первую очередь, это одно-, двухкомнатные квартиры стоимостью до 15 млн. рублей. Целевая доходность - около15 процентов годовых.

"Рост стоимости квартир зависит от двух факторов: изменение рыночного уровня цен и стоимости квартиры в процессе повышения стадии строительства. При выборе правильных проектов за счет продвижения стадии строительства можно получить рост цен на уровне 20-40 процентов", - замечает Мария Литинецкая.

Запуск ЗПИФН "Сбербанк - Жилая недвижимость" вписывается в общую тенденцию рынка. Дело в том, что в состав активов ЗПИФН могут входить не только денежные средства или недвижимое имущество, но и имущественные права из договоров участия в долевом строительстве. То есть, ПИФы недвижимости позволяют заработать на росте цен на первичном рынке по мере готовности объекта, в результате чего подобные фонды становятся все более популярными. Так, по итогам 2012 года прирост стоимости чистых активов ЗПИФов за счет поступления средств пайщиков из новых фондов недвижимости и рентных фондов, по данным InvestFunds, был больше, чем у открытых ПИФов и составил около 37 процентов. Это во многом объясняет, почему с начала 2013 года сразу несколько крупных лидеров рынка создали собственные ПИФы недвижимости.

Фонд может инвестировать средства не только в строительство одного дома, но сразу в несколько объектов. В апреле 2013 года УК "Евразия" совместно с ГК "Мортон" запустили запустили программу "Квадратный метр", в рамках которой создаются закрытые ПИФы недвижимости, ориентированные на частных инвесторов. Минимальный размер пая ограничен стоимостью 1 кв метр - 50 тыс рублей. Таким образом, ГК "Мортон" привлекает финансирование для своих новых микрорайонов: "Южное Кучино 2", "Мортонград Путилково" и "Мортонград Бутово". Девелопер заявляет о доходности на уровне 8-20 процентов.

В свою очередь УК "Промсвязь" запустила закрытый ПИФ недвижимости "Доступное жилье", средства которого инвестируются в строящиеся квартиры в малоэтажном комплексе "Малое Павлино" в Подмосковье в 8 км от МКАД. Минимальная стоимость пая начинается уже от 500 тыс рублей, девелопер не указывает возможный уровень доходности.

Однако ПИФ позволяет не только девелоперам привлекать средства инвесторов по выгодной схеме, но и портфельным инвесторам подключать к своей работе новых партнеров. Объектом для инвестиций со стороны фонда может быть всего лишь часть жилого проекта. Например, в ноябре 2012 г . УК "ГФТ Капитал" сформировала ЗПИФН "НСКА Новостройки", в состав которого входят две квартиры. Вкладчики могут выступить соинвесторами, по сути, скинувшись на покупку двух квартир, если у каждого из них не хватает средств на покупку одной квартиры. В результате, с точки зрения малоопытных инвесторов, ЗПИФН являются максимально гибким инструментом, позволяющим заработать на росте первичного рынка, даже тем, у кого нет достаточных средств на покупку собственной квартиры, сообщили "ФК-Новости" в "Метриум Групп".

Новостройки
Квартиры